某固定资产项目需要一次投入资金100万元,该固定资产可使用6年,按直线法折旧,税法规定期末有残值1
(1)计算该投资项目的回收期; (2)计算该投资项目的净现值。
(1)计算该投资项目的回收期; (2)计算该投资项目的净现值。
要求:
第3年年初正式投产,当年达到100%设计生产能力,所需流动资金为1000万元,其中300万元为自有资金,其余全部由银行贷款解决,贷款年利率为5%,运营期末一次回收,利息按年收取。
运营期每年需经营成本为2700万元。每年营业收入为5000万元,营业税金及附加按6%计取。
问题:
1.把相关数据填人表5-1中,完成借款还本付息计划表。
表5-1借款还本付息计划表(单位:万元)
2.请将所需数据填入表5.2中,完成项目资本金现金流量表。
表5-2项目资本金现金流量表(单位:万元)
3.请计算该项目的静态投资回收期及FNPV,并通过FNPV判断该项目是否可行。
A.每次提款均需要签署借款合同
B.每次提款均需要签署借据
C.单笔金额500万元的贷款资金可以自主支付
D.只需要签署一次合同
A.13%
B.8%
C.3%
D.5%
拟建某工业生产项目,其基础数据如下:
1.固定资产投资总额为5263.90万元(其中包括无形资产600万元)。建设期2年,运营期8年。
2.本项目固定资产投资来源为自有资金和贷款。自有资金在建设期内均衡投入;贷款总额为2000万元,在建设期内每年贷入1000万元。贷款年利率10%(按年计息),由中国建设银行获得。在运营期初,按照每年最大偿还能力偿还。无形资产在营运期8年中,均匀摊入成本。固定资产残值300万元,按照直线法折旧,折旧年限12年。
3.本项目第3年投产,当年生产负荷达设计生产能力的70%,第4年达到设计生产能力的90%,以后各年均达到设计生产能力。流动资金全部为自有资金。
4.所得税税率33%。
5.项目的资金投入、收益、成本,见表1-1。
【问题】
1.计算建设期贷款利息和营运期固定资产折旧费、无形资产摊销费。
2.编制项目的还本付息表、总成本费用表和损益表。
3.编制项目的资金来源与运用表。
4.编制该项目的资产负债表。
5.从清偿能力角度,分析项目的可行性。
1、确定该公司2011年需从外界追加的资金量(假定2011年与2010年的销售净利率和利润分配政策均相同)。
2、假设该公司所需增加的外部资金采用发行债券方式取得500万元,剩余部分依靠发行股票来筹集。请计算该公司总负债占总资产比重。
3、假设该公司现金项目不仅不需要追加,还可以释放多余的100万元,且决定不再发放股利,判断是否还需要追加对外融资。如果需要,计算需追加多少资金。